Como calcular o tamanho de posição no trading

A resposta curta

Tamanho de posição = (conta × risco%) ÷ distância ao stop. Você decide o seu risco em dinheiro primeiro (digamos, 1% da conta), coloca o stop onde a ideia é invalidada, e a fórmula cospe o tamanho. O stop define o tamanho — então o seu risco fica fixo, com o stop curto ou largo.

Mesmo risco em dinheiro: um stop curto permite uma posição maior, um stop largo, uma menor.

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A fórmula

Três entradas: o seu tamanho de conta, o % que você vai arriscar (1–2%) e a distância até o seu stop (em %). Risco em dinheiro = conta × risco%. Tamanho de posição = risco em dinheiro ÷ distância ao stop. É todo o jogo — sem adivinhar, sem "essa aqui tem cara de que vai".

Um exemplo resolvido

Conta de $1.000, risco de 1% = $10 em risco. O seu stop está a 5% da entrada. Tamanho de posição = $10 ÷ 0,05 = $200. Se o seu stop estivesse só a 2% de distância, o tamanho = $10 ÷ 0,02 = $500 — posição maior, mesmo risco de $10. Quem fez o trabalho foi o stop.

Por que dimensionar a partir do stop, não do sentimento

A maioria das explosões de conta vem de dimensionar pela convicção ("essa aqui é certeira") em vez da matemática. Dimensionar a partir do stop mantém o risco de toda operação idêntico, então uma sequência perdedora é sobrevivível e nenhuma "barbada" sozinha consegue te machucar. Um sizing chato e consistente é o superpoder silencioso dos traders que duram.

Recado do Hamster: No dia em que deixei uma fórmula dimensionar as minhas operações no lugar do meu humor, a minha curva de capital parou de parecer um eletrocardiograma. Mesmo risco toda vez significa que as sequências ruins não me enterram e as boas de fato contam.

Teste rápido — conta de $1.000, risco de 1%, stop a 5% de distância. Tamanho de posição?

$200. Risco em dinheiro = $1.000 × 1% = $10; tamanho de posição = $10 ÷ 0,05 (o stop de 5%) = $200. Se o stop bater, você perde exatamente $10 — o seu 1% planejado.

O essencial

Tamanho de posição = (conta × risco%) ÷ distância ao stop.
Decida o risco em dinheiro primeiro, coloque o stop, deixe a fórmula dimensionar.
O stop define o tamanho — o risco fica fixo, com ele curto ou largo.

Glossário: Dimensionamento de posição Gestão de risco Critério de Kelly Risco e dinheiro

O Hamster sem filtro: O dimensionamento correto não salva uma estratégia ruim — ele só faz uma sequência perdedora ser sobrevivível em vez de fatal. É o cinto de segurança, não o volante. Quem dirige ainda é você, e às vezes você ainda vai bater.

Perguntas frequentes

Como calculo o tamanho de posição?

Tamanho de posição = (saldo da conta × risco %) ÷ distância da entrada ao stop-loss. Primeiro decida o seu risco em dinheiro (por exemplo, 1% da conta), coloque o stop onde a ideia da operação é invalidada e, então, divida o risco em dinheiro pela distância ao stop para obter o tamanho de posição.

Quanto devo arriscar por operação?

Uma regra comum é 1–2% da conta por operação — o valor que você perde se o stop bater. Manter o risco por operação pequeno significa que uma sequência perdedora não consegue acabar com a sua conta, que é a principal função do dimensionamento de posição.

Por que a distância ao stop muda o tamanho de posição?

Como o seu risco em dinheiro é fixo, um stop mais curto permite segurar uma posição maior para o mesmo risco, enquanto um stop mais largo exige uma posição menor. É a distância ao stop, não a sua convicção, que determina o tamanho.

Exemplo de dimensionamento de posição?

Com uma conta de $1.000 arriscando 1% ($10) e um stop a 5% da entrada, o tamanho de posição = $10 ÷ 0,05 = $200. Se o stop estivesse a 2% de distância, o tamanho = $10 ÷ 0,02 = $500 — uma posição maior carregando o mesmo risco de $10.