Что такое VWAP? Средневзвешенная по объёму цена простыми словами

Короткий ответ

VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — это средняя цена за период, взвешенная по объёму, поэтому она показывает, где реально проходила торговля, а не просто середину диапазона. Крупные игроки держат её как ориентир справедливой цены, и из-за этого она работает магнитом и подвижной поддержкой/сопротивлением.

Цена обычно колеблется вокруг VWAP и тянется обратно к ней.

Нажми, чтобы углубиться ↓

Почему взвешивание по объёму бьёт обычную среднюю

Простая скользящая средняя считает все свечи одинаково важными. VWAP взвешивает каждую по её объёму, поэтому цены, где торговался реальный размер, весят больше. Это куда более честная оценка «настоящей» средней цены входа участников за сессию.

Почему за ней следят институционалы

На фондовом рынке исполнение фондов оценивают относительно VWAP, поэтому она стала жёстко отслеживаемым ориентиром справедливой цены и часто работает магнитом. В крипте 24/7 — где потоком рулят моментум, фандинг и ликвидации — эта привязка к исполнению намного слабее, так что относись к VWAP как к популярному уровню-ориентиру, а не как к силе, которая обязана утянуть цену обратно.

Якорный VWAP

Обычный VWAP сбрасывается каждую сессию. Якорный VWAP стартует от выбранного события — крупного хая, лоя или новостной свечи — и меряет среднюю цену входа с этого момента. Он мощно показывает, в плюсе ли держатели с того события (по-бычьи) или сидят в минусе (по-медвежьи).

Заметка Хомяка: VWAP — это самое близкое к «где у всех безубыток». Когда цена далеко выше неё, поздние лонги жирные и довольные — и первыми же паникуют на сливе обратно к линии.

Быстрая проверка — цена растянулась далеко выше VWAP. О чём это говорит?

Она ушла далеко от справедливой цены: недавние покупатели сидят в плюсе, и цена часто возвращается обратно к VWAP. Сам по себе это не сигнал на продажу, но он подсвечивает, что движение растянуто, а VWAP — вероятный магнит.

Главное

VWAP = средневзвешенная по объёму цена = ориентир справедливой цены.
Институционалы держат её как ориентир, поэтому цена часто тянется обратно к ней.
Якорный VWAP меряет среднюю цену входа с выбранного события.

Глоссарий: VWAP Профиль объёма CVD / поток ордеров Метод

Хомяк начистоту: «Растянулось от VWAP» в сильном тренде может растянуться ещё сильнее. Возврат к цене — это склонность, а не таймер: играть против VWAP только потому, что он «обязан» вернуться, — так ты сам становишься ликвидностью для других.

Частые вопросы

Что такое VWAP?

VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — это средняя цена сделок за период, взвешенная по объёму, поэтому цены с бо́льшим объёмом весят больше. Она показывает, где реально проходила торговля, и используется как ориентир справедливой цены и динамическая поддержка/сопротивление.

Чем VWAP отличается от скользящей средней?

Скользящая средняя считает все свечи одинаково; VWAP взвешивает каждую по её объёму. Из-за этого VWAP лучше оценивает настоящую среднюю цену входа участников, ведь цены, где торговался крупный размер, весят больше.

Почему трейдеры следят за VWAP?

На фондовом рынке исполнение институционалов оценивают относительно VWAP, поэтому она стала широко отслеживаемым ориентиром справедливой цены и часто работает магнитом. В крипте 24/7 эта привязка намного слабее, так что относись к VWAP как к популярному уровню-ориентиру, а не как к силе, которая обязана вернуть цену.

Что такое якорный VWAP?

Якорный VWAP начинает расчёт от конкретного события (например, крупного хая, лоя или новостной свечи), а не сбрасывается каждую сессию. Он показывает среднюю цену входа с того события и помогает понять, в плюсе ли держатели с этого момента или в минусе.