Что такое CVD (кумулятивная дельта объёма)?

Короткий ответ

CVD (Cumulative Volume Delta, кумулятивная дельта объёма) считает агрессивные покупки минус агрессивные продажи, накапливая со временем. Он вскрывает, кто реально рулит под ценой. Золото здесь — дивергенция: когда цена и CVD расходятся, под капотом происходит что-то скрытое.

Нажми, чтобы углубиться ↓

Что CVD на самом деле измеряет

Каждая сделка — это либо агрессивная покупка (забирают по аску), либо агрессивная продажа (бьют по биду). Дельта = покупки − продажи; CVD просто накапливает этот бегущий итог. Растёт CVD — агрессоры покупатели; падает — продавцы. Он показывает намерение, а не только цену.

Дивергенция, которая имеет значение

Когда цена и CVD расходятся, обычно побеждает тихая сторона.

Цена ↑, но CVD ↓ — ралли тихо распродают. Медвежий сигнал.
Цена ↓, но CVD ↑ — дип тихо выкупают. Один из сильнейших сигналов разворота.

CVD на снятии ликвидности

CVD — это то, чем отличают настоящий свип от ложного. При настоящем свипе, после того как прокол снял стопы, CVD всплеском идёт в сторону разворота — заходит реальная агрессия. Если CVD продолжает течь туда же, куда и цена, у «разворота» нет покупателей за спиной, и он, скорее всего, провалится.

Заметка Хомяка: Цена — это то, что рынок тебе показывает; CVD намекает на то, что под ней, — хотя это агрегированный прокси (собран из размеченных по агрессору данных каждой биржи), а не истина в последней инстанции. Когда я впервые увидел, как цена грызёт новые хаи, а CVD тихо валится, до меня наконец дошло «умные деньги распродают в силу». Силой был я.

Быстрая проверка — цена делает новые лои, но CVD растёт. На что это намекает?

Скрытые покупки (накопление): агрессивные покупатели заходят, даже пока цена падает, поэтому продажи, возможно, выдыхаются. Это один из сильнейших сигналов бычьей дивергенции на разворот — хотя, как всегда, перед действием нужна конфлюенция.

Главное

CVD = агрессивные покупки − продажи, накопленные, — показывает намерение под ценой.
Цена вверх + CVD вниз = скрытые продажи; цена вниз + CVD вверх = скрытые покупки.
На свипе всплеск CVD подтверждает настоящий разворот.

Глоссарий: CVD Снятие ликвидности Ордер-блок Метод Ликвидации вживую →

Хомяк начистоту: Дивергенция CVD может держаться целую вечность, прежде чем хоть что-то произойдёт, — или разрешиться самым скучным образом. Это намёк, что под капотом что-то не так, а не сигнал по таймеру. Конфлюенция и стоп, всегда.

Частые вопросы

Что такое CVD (кумулятивная дельта объёма)?

CVD считает агрессивные покупки минус агрессивные продажи, накапливая со временем. Агрессивные покупки забирают по аску, агрессивные продажи бьют по биду; дельта — это разница, а CVD — бегущий итог. Он вскрывает, какая сторона рулит под ценой.

Что означает дивергенция CVD?

Дивергенция — это когда цена и CVD расходятся. Рост цены при падении CVD сигналит, что ралли тихо распродают (медвежий сигнал); падение цены при росте CVD сигналит, что дип тихо накапливают (бычий сигнал). Эти дивергенции — среди сильнейших сигналов разворота по потоку ордеров.

Как CVD используют со снятием ликвидности?

После того как свип прокалывает уровень и снимает стопы, настоящий разворот показывает резкий всплеск CVD в новую сторону — заходит реальная агрессия. Если CVD продолжает двигаться туда же, куда и цена, развороту не хватает покупателей, и он, скорее всего, провалится.

CVD — это сам по себе сигнал на покупку или продажу?

Нет. CVD — инструмент контекста и подтверждения, а не самостоятельный сигнал. Он мощнее всего, когда его дивергенция или всплеск совпадают с другими факторами — ключевым уровнем, ордер-блоком или снятием ликвидности.