Kriteria Kelly adalah rumus untuk ukuran taruhan yang memaksimalkan pertumbuhan jangka panjang berdasarkan edge dan rasio reward terhadap risikomu. Jebakannya: "full Kelly" itu brutal agresif — kesalahan kecil dalam menaksir win rate-mu saja bisa menghancurkan akun. Jadi trader memakai pecahannya (setengah Kelly atau kurang) dan membatasinya.
Ketuk untuk menggali lebih dalam ↓
Apa yang dilakukan Kelly
Bertaruh terlalu kecil dan kamu tumbuh dengan lambannya yang menyakitkan; bertaruh terlalu besar dan volatilitas cepat atau lambat menghancurkanmu. Kelly menemukan titik tengah yang optimal secara matematis — ukuran taruhan yang menggandakan paling cepat dalam jangka panjang, berdasarkan probabilitas menang dan payoff-mu. Ia jembatan antara "punya edge" dan "menumbuhkan akun".
Kenapa full Kelly berbahaya
Full Kelly mengasumsikan kamu tahu probabilitas menangmu yang sesungguhnya dengan persis. Kamu tidak tahu — kamu menaksirnya. Taksir edge-mu terlalu tinggi sedikit saja dan full Kelly mendorongmu ke sisi kanan kurva itu, tempat drawdown jadi ganas. Ongkos bertaruh terlalu besar jauh lebih buruk daripada bertaruh terlalu kecil.
Versi praktisnya
Trader sungguhan memakai setengah Kelly (atau kurang) dan memasang batas keras — sering tidak lebih dari ~2–3% akun per trade, apa pun kata rumusnya. Kamu mengorbankan sedikit pertumbuhan teoretis demi penurunan besar risiko kebangkrutan. Mulus dan hidup mengalahkan cepat tapi bangkrut.
Cek cepat — rumus Kelly bilang taruhkan 18% dari akunmu. Apa yang benar-benar kamu lakukan?
Intinya
- Kelly = ukuran taruhan yang optimal untuk pertumbuhan berdasarkan edge-mu.
- Full Kelly terlalu agresif — kesalahan taksir kecil menyebabkan kebangkrutan.
- Pakai setengah Kelly atau kurang, dengan batas keras per trade.
Pertanyaan umum
Apa itu kriteria Kelly?
Kriteria Kelly adalah rumus yang menghitung ukuran posisi yang memaksimalkan laju pertumbuhan jangka panjang akunmu, berdasarkan edge (probabilitas menang) dan rasio reward terhadap risikomu. Ia menyeimbangkan tumbuh cepat dengan menghindari kebangkrutan.
Kenapa full Kelly berbahaya?
Full Kelly mengasumsikan kamu tahu probabilitas menangmu dengan persis, padahal nyatanya kamu menaksirnya. Kelebihan taksir edge mendorongmu melewati ukuran taruhan optimal, ke wilayah drawdown parah. Hukuman karena bertaruh terlalu besar jauh lebih buruk daripada bertaruh terlalu kecil.
Apa itu setengah Kelly?
Setengah Kelly berarti bertaruh separuh dari yang disarankan rumus Kelly. Ia mengorbankan sedikit pertumbuhan teoretis demi penurunan besar volatilitas dan risiko kebangkrutan, makanya kebanyakan praktisi memakai setengah Kelly atau kurang, plus batas keras.
Bagaimana Kelly berkaitan dengan aturan 1–2%?
Aturan terkenal merisikokan 1–2% per trade pada praktiknya adalah batas konservatif dan disederhanakan dalam semangat Kelly pecahan — cukup kecil sehingga kesalahan taksir dan rentetan kalah tidak bisa menghancurkan akun. Kebanyakan trader lebih memilih batas semacam itu ketimbang menghitung full Kelly di tiap trade.