Phương pháp: cách đọc thị trường

Cấu trúc là ngôn ngữ của thị trường. Một khi biết đọc nó, biểu đồ thôi là tạp âm và bắt đầu trở thành một câu chuyện: các tay chơi lớn đang mắc kẹt ở đâu, thanh khoản nằm ở đâu, và giá nhiều khả năng sẽ đi về đâu. Đây là "Phương pháp" kỹ thuật — các khái niệm phổ biến. (Cả hệ thống đầy đủ, từng bước một, xếp chồng chúng lại với nhau là chuyện để dành cho dịp khác; ở đây bạn nhận lấy các viên gạch nền.)

Cấu trúc thị trường

Một xu hướng chỉ là một chuỗi các đỉnh đáy (swing):

• Xu hướng tăng = đỉnh sau cao hơn + đáy sau cao hơn (HH/HL).
• Xu hướng giảm = đỉnh sau thấp hơn + đáy sau thấp hơn (LH/LL).
• Đi ngang = không có chuỗi rõ ràng.

Quy tắc tối quan trọng: cấu trúc được vẽ bằng nến đã đóng, không phải bằng bóng nến. Một bóng nến thò ra ngoài một mức không phải là một cú phá vỡ — một cây nến đóng cửa với thân vượt qua mới là.

BOS và ChoCH

Hai trong số những từ viết tắt hữu ích nhất trong giao dịch:

• BOS (Break of Structure, phá vỡ cấu trúc) = giá phá theo hướng của xu hướng → tiếp diễn.
• ChoCH (Change of Character, thay đổi tính chất) = giá phá ngược lại xu hướng → dấu hiệu đầu tiên của một cú đảo chiều.

Riêng một ChoCH chưa phải là đảo chiều. Thứ bạn cần tìm là: ChoCH → hình thành một đáy cao hơn → rồi một cú BOS theo hướng mới. Chỉ khi đó cú đảo chiều mới được xác nhận. Trader táo bạo hành động ngay tại ChoCH; trader thận trọng chờ cú BOS.

Hỗ trợ và kháng cự

Có ba loại: cấu trúc (các điểm swing — mạnh nhất), tâm lý (các con số tròn) và động (các đường trung bình động). Một mức là một vùng (±1–2%), không phải một đường kẻ chính xác tới từng điểm ảnh. Sức mạnh của nó là số lượng yếu tố độc lập cùng chỉ về đó. Và một cách trái khoáy, một mức bị kiểm tra quá nhiều lần lại thường yếu đi — mỗi lần kiểm tra lại ăn bớt các lệnh đang phòng thủ mức đó, nên cú phá vỡ cuối cùng có thể rất nhanh (đây là một quy tắc kinh nghiệm về dòng lệnh, không phải định luật; phân tích kỹ thuật cổ điển lại cho rằng ngược lại).

Các vùng: order block và mất cân bằng (FVG)

• Order block (OB) — cây nến ngược hướng cuối cùng trước một cú đẩy mạnh. Một OB tăng là cây nến đỏ cuối cùng trước một cú di chuyển lớn đi lên. Nó đánh dấu nơi một tay chơi lớn nhiều khả năng đã khớp lệnh của mình.
• Mất cân bằng / FVG (fair value gap) — một vùng mất cân bằng do một cú di chuyển dữ dội để lại (khoảng trống giữa đỉnh của cây nến thứ 1 và đáy của cây nến thứ 3). Giá có xu hướng quay lại và "lấp" nó.

Một cách nhìn tiện lợi: order block là nguyên nhân của một cú di chuyển, còn FVG là hệ quả. Khi chúng trùng nhau ở cùng một chỗ, vùng đó càng mạnh.

Thanh khoản và cú quét

Các đỉnh bằng nhau (EQH) và đáy bằng nhau (EQL) là quá rõ ràng với tất cả mọi người — và chính vì thế các lệnh cắt lỗ dồn lại ngay đó, ngay phía bên kia một chút. Các tay chơi lớn đẩy giá xuyên qua chúng để lấy phần thanh khoản đó, rồi đảo ngược lại. Một liquidity sweep thật diễn ra theo từng pha: một nhịp tiến lại gần lặng lẽ (khối lượng giảm) → một cú đâm mạnh xuyên qua mức (các lệnh cắt lỗ bị kích hoạt) → một cú bật mạnh trở vào trong → xác nhận (giá không quay lại nữa, một cấu trúc mới hình thành). Dòng lệnh (CVD) chính là thứ giúp bạn phân biệt một cú quét thật với một cú giả: trong một cú quét thật, lực mua chủ động bật mạnh lên ngay sau cú đâm. xem các cụm thanh lý trực tiếp →

Wyckoff: một cái đáy được dựng như thế nào

Richard Wyckoff đã vẽ ra cách dòng tiền thông minh tích lũy ở vùng đáy, theo một chuỗi lặp lại được: Cao trào bán (hoảng loạn, khối lượng khổng lồ) → Hồi tự động → Kiểm tra thứ cấp (khối lượng ít hơn = phe bán đang yếu dần) → đôi khi là một cú Spring (một lần săn lệnh cắt lỗ cuối cùng dưới đáy) → Điểm hỗ trợ cuối cùng → Dấu hiệu sức mạnh (cú đẩy mạnh đầu tiên đi lên = tích lũy đã được xác nhận). Nhận ra đang ở pha nào cho bạn biết một cú "sập" là hồi kết hay là cái setup.

Các công cụ dòng lệnh (những gì terminal hiển thị)

• VWAP — giá trung bình có trọng số theo khối lượng. Đây là một mốc giá trị hợp lý được theo dõi rộng rãi, nên nó thường đóng vai trò nam châm (một mốc khớp lệnh kế thừa từ thị trường cổ phiếu — yếu hơn trong một thị trường crypto chạy 24/7, nên hãy coi nó là một mức được nhiều người để ý, không phải một định luật).
• Volume profile — khối lượng thật sự được giao dịch ở đâu. Point of Control (POC) là mức giá có khối lượng lớn nhất = nam châm mạnh nhất; Vùng giá trị (Value Area) chứa khoảng 70% khối lượng.
• Premium / discount — chia bất kỳ biên độ nào tại điểm giữa (50%): phía trên = premium (đắt), phía dưới = discount (rẻ). Thiên hướng kỷ luật là mua trong vùng discount, không mua trong vùng premium.

Sự hợp lưu: vì sao một tín hiệu đơn lẻ không bao giờ đủ

Không một công cụ riêng lẻ nào là một lợi thế (edge). Cả ván bài nằm ở sự hợp lưu — xếp chồng nhiều yếu tố độc lập (cấu trúc + một vùng + thanh khoản + một bộ lọc thống kê) cùng chỉ về một hướng, trong khi khung thời gian lớn cũng đồng thuận. Khi khung thời gian lớn không đồng thuận, nó thắng — chấm hết. Biến điều đó thành một quy trình lặp lại được và dựa trên quy tắc chính là thứ phân tách một hệ thống với một cú đoán mò. Các kiểu vào lệnh trải từ táo bạo (ngay trong vùng, giá tốt hơn, không cần xác nhận) đến thận trọng (sau cú quét + xác nhận, giá tệ hơn, xác suất cao hơn).

Câu hỏi thường gặp