Ликвидация — это когда биржа принудительно закрывает твою сделку с плечом, потому что у тебя закончилась маржа. Ты не выбираешь выход — биржа делает это за тебя, по рынку, и твой залог сгорает. Лонги ликвидируются, когда цена падает; шорты — когда растёт.
Хорошая новость для новичков: если ты торгуешь только спот (покупаешь саму монету, без плеча), тебя невозможно ликвидировать. Ликвидации случаются только с заёмными деньгами — и именно они двигатель резких свечей в крипте. смотреть ликвидации на терминале вживую →
Нажми на любой раздел ниже, чтобы углубиться ↓ — или просто пробеги заголовки, если спешишь.
Как это вообще происходит?
Когда ты открываешь позицию с плечом, ты вносишь маржу (свой залог). Пока цена идёт против тебя, убытки съедают эту маржу. В момент, когда она падает ниже поддерживающего порога биржи, позиция достигает своей цены ликвидации, и биржа закрывает её автоматически — твоего голоса не спрашивают.
Это закрытие — рыночный ордер, поэтому на быстром рынке он может исполниться даже хуже твоей цены ликвидации. В любом случае: маржа сгорела.
Лонг или шорт — кого выносит?
Зависит от того, куда ты поставил. Твой вход посередине; уйди достаточно далеко не в ту сторону — и биржа тебя закроет:
- Лонг (ставка на рост) → ликвидация при падении цены. Твоя принудительная продажа давит цену ещё ниже.
- Шорт (ставка на падение) → ликвидация при росте цены. Твоя принудительная покупка толкает цену ещё выше.
Почему ликвидации идут каскадом (страшная часть)
Вот петля обратной связи, которая двигает крипту на 5% за минуты: ликвидация — это принудительный рыночный ордер, и этот ордер толкает цену дальше в ту же сторону, что подтягивает следующую партию позиций к их цене ликвидации, что вызывает новые ордера, и так далее. Одна ликвидация кормит следующую.
Поэтому спокойный график вдруг срывается в лавину: цепляется кластер уровней ликвидации — и домино падает. На терминале ты видишь, как общий объём набирается вживую.
Плечо = насколько ты близко к обрыву
Главный фактор того, когда тебя ликвидируют, — это плечо. Больше плеча ставит цену ликвидации куда ближе к твоему входу — так что маленькое, совершенно обычное движение тебя выносит.
Как не словить ликвидацию
- Используй маленькое плечо. 2–5× даёт сделке пространство дышать. 50× — это таймер обратного отсчёта.
- Ставь стоп-лосс выше цены ликвидации. Выходи на своих условиях, с остатком маржи — раньше, чем биржа выйдет за тебя на своих условиях и без остатка.
- Рискуй лишь 1–2% на сделку. Подбирай размер так, чтобы выбитый стоп был царапиной, а не катастрофой.
- Знай цену ликвидации до входа. Любая биржа её показывает. Если до неё — всего одно обычное дневное движение, ты перебрал с плечом.
Быстрая проверка — ты лонгуешь BTC на 10×, и он падает примерно на 10%. Что происходит?
Главное
- Ликвидация = биржа принудительно закрывает твою сделку с плечом, когда кончилась маржа.
- Лонги умирают по пути вниз, шорты — по пути вверх.
- Они идут каскадом — это и есть резкие свечи крипты.
- Меньше плеча + реальный стоп-лосс = выход выбираешь ты, а не биржа.
FAQ
Что такое ликвидация в крипте?
Ликвидация — принудительное закрытие позиции с плечом, когда у трейдера заканчивается маржа: биржа закрывает её по рынку автоматически. Лонги ликвидируются при падении цены; шорты — при росте. Ликвидировать можно только с плечом; спотовую позицию ликвидировать нельзя.
Что происходит, когда тебя ликвидируют?
Биржа принудительно закрывает позицию по рынку, и ты теряешь маржу (залог) под ней. Поскольку это принудительный рыночный ордер, на быстром рынке он может исполниться хуже цены ликвидации, а сам ордер толкает цену дальше, что может вызвать новые ликвидации.
Почему ликвидации вызывают большие движения цены?
Каждая ликвидация — принудительный рыночный ордер, толкающий цену дальше в ту же сторону и подтягивающий следующую партию позиций с плечом к их цене ликвидации. Эта петля обратной связи вызывает каскады — поэтому крипта может пройти несколько процентов за минуты.
Как избежать ликвидации?
Используй маленькое плечо (2–5×), всегда ставь стоп-лосс выше цены ликвидации, рискуй лишь 1–2% счёта на сделку и проверяй цену ликвидации до входа — если до неё всего обычное дневное движение, ты перебрал с плечом.